Finanzas | Mejora Continua (19/10/2026)

• Fecha y hora: Lunes 19 de octubre de 2026 (cierre 16:28 hs · duración 01:35:42)
• Participantes: Gabriel Busso y Nicolás Dell'Armi
• Fuentes oficiales: Correo Gemini Meet (1a155a4dbcdf2da8) y Documento de Notas + Transcripción (1LjmDkWJnDm68zsY4RKT1mrV6-z4u0xqtkIwjFTaVcPk)

🎯 Decisiones Estratégicas Acordadas

1. Orden de Prioridades Financieras de Vívet SRL:

• Prioridad #1 — Salir del descubierto bancario (~$140.000.000 ARS): Hoy Vívet tiene ~$140M en descubierto entre BBVA (~$80M+ al 43,9% TNA) y Galicia (~$50M+ al 49,0% TNA), pagando interés diario sobre tasas superiores al 40%. Se utilizarán los $150.000.000 ARS aprobados en Banco Nación (tasa objetivo 27,0% TNA a 12 meses vinculada al FAL, frente al 32% estándar) para cancelar de inmediato los descubiertos bancarios, reduciendo casi un 40% el costo financiero diario.
• Prioridad #2 — Cumplir pagos a proveedores del exterior (Brasil): Destinar la línea de USD 50.000 aprobada en Banco Nación (más las líneas Comex en gestión en BBVA y Galicia) para cancelar cuanto antes los compromisos con los proveedores brasileños (Camila / Natureba, Itatiba, y evaluar la compra de castañas de cajú con Engelman). Se destacó que recientemente salieron $34M–$36M ARS de caja/descubierto para cubrir pagos de importación.
• Prioridad #3 — Cancelación / adecuación de préstamos caros en BBVA: El saldo de los 6 préstamos activos en BBVA bajó de $53,4M a $45.780.000 ARS tras el pago de 3 cuotas adicionales, con una tasa promedio ponderada del 43%–44% TNA (y un tramo puntual al 49% TNA al que le resta 1 sola cuota). Se busca precancelar o absorber los tramos más caros con fondeo al 27% TNA. En cambio, el último préstamo de Banco Galicia por $40.000.000 ARS al 28,0% TNA (quedan 11 cuotas) se mantiene porque tiene una tasa competitiva y Galicia cobra 4% de comisión por precancelación.
• Prioridad #4 — Línea SGR reservada para el Autoelevador: El cupo de garantías de la SGR (Acindar Pymes / Pablo) por hasta $300M (con gasto de comisión de garantía del 1,2% ≈ $2.700.000) se reserva específicamente para financiar la compra del autoelevador / apilador.

1. Aceptación Condicionada del FAL en Banco Nación (Pellegrini FCI):

• Avanzar hoy mismo con la firma de la Carta de Intención del Fondo de Asistencia Laboral (FAL — Ley 27.802, 2,5% de la masa salarial SIPA descontado del F.931 desde noviembre, estimado en ~$2,3M/mes o ~$13,7M en el primer semestre de carencia) con Banco Nación, eligiendo la cartera Pellegrini FAL Crecimiento (32,6% TIR estimada, 75% CER) para proteger el capital contra la inflación durante los 6 meses de carencia legal.
• Condición de reciprocidad espejo enviada a Analía (BNA Suc. Tristán Suárez): La firma de la Carta de Intención queda sujeta a: (a) la aprobación firme y fecha de desembolso esta misma semana del préstamo en pesos ($150M) y de la línea en dólares (USD 50.000), y (b) la aplicación efectiva de la bonificación de 3 puntos porcentuales anuales en la tasa de interés (llevando la línea a 27% TNA) más el reintegro del 100% de la comisión de administración hasta el 31/12/2027 según páginas 8 y 9 del pliego oficial del BNA.

1. Optimización de Stock (~$500M ARS) e Impuestos (ARCA) con Super Cerebro:

• Eficiencia de inventario y generación de caja: Auditar con el Super Cerebro de Plant el stock actual valorizado en ~$500.000.000 ARS y evolucionar los modelos de compra en Excel armados por Mauro para ajustar *lead times* por proveedor/marca, achicar compras en marcas con entrega rápida antes del punto de quiebre y liberar caja operativa.
• Cruces de DDJJ y retenciones en ARCA: Validar con contabilidad los cruces de declaraciones juradas de agosto/septiembre, el cómputo de las facturas de compra e importación de Brasil (que no habían entrado en el corte anterior) y la exclusión/certificados de no retención en padrones para liberar flujo de caja impositivo.

🏦 Detalle Operativo por Entidad y Tema

1. Banco Galicia (Ejecutivo actual: Leandro · +54 9 11 2873-7907, reemplazo de Gustavo Echeverría)

• Recalificación integral y Comex: Se presentó el jueves pasado el balance, el formulario de informe comercial y el detalle de deudas en el sistema financiero. El pedido fue re-elevado al analista de riesgos para ampliar calificación tanto en líneas generales como en rehabilitación de Comex y préstamos en dólares (hoy las líneas figuran tomadas al 100%).
• Préstamos vigentes: Quedan tramos de 10 y 12 cuotas, más el préstamo reciente de $40.000.000 ARS al 28,0% TNA (11 cuotas restantes), que es la mejor tasa bancaria actual antes del acuerdo con BNA.

2. BBVA Francés (Sucursal 199 Temperley · María Florencia Castelnuovo / Carolina)

• Descuento de ECheq rehabilitado: Nico confirmó que la línea de descuento de ECheq no fue dada de baja; el banco había cambiado el formato operativo en el portal y envió el nuevo instructivo, con lo cual ya se pudo volver a descontar cheques normalmente.
• Carpeta Comex y Calificación Crediticia: Ya se preparó y envió a Nico en vivo durante la reunión el informe comercial detallado con ventas de agosto ($353,7M) y septiembre ($400,2M) más los 3 ejes de importación (producto terminado Vívet desde San Pablo, materia prima de castañas de cajú del norte de Brasil con Engelman y marcas para distribución local).
• Adecuación de préstamos: Sigue pendiente de respuesta central el pedido de Florencia para unificar los préstamos viejos (que conlleva cierre de productos).

3. SGR (Pablo)

• Documentación societaria de avalistas: Ya se enviaron las manifestaciones de bienes de Alfredo Busso (Fredy) y Mariana (con lo cual el requisito de 2 socios solventes ya queda cubierto). Para completar las carpetas de Gabriel y Juanchi, Nico extraerá las valuaciones fiscales mediante los números de partida de ARBA (propiedades y vehículos/camioneta) y tenencias accionarias.

4. Monitor de E-Commerce (Dash Planter · Nuevas Marcas)

• Se revisó en vivo el cierre de nuevas marcas (Cruan, Casa Sigal, Mamiqueto —que pasó al puesto #1 del ranking superando a Barra Brava y Jonet—, faltando sólo cargar *Enfuts*).
• Se validó que el monto neto a facturar por la marca (con y sin IVA) en la cabecera del monitor ya descuenta automáticamente los ajustes inferiores e ítems extraviados/rotos contra la Orden de Pago.

5. Tesorería, Sueldos, Cuentas de Socios y Financiera Mateo (Giano)

• Sueldos y Efectivo: Disponibilidad de ~$18M ARS en efectivo en planta (más una ruta por ingresar y proyección de ~$20M ARS adicionales en los 13 días hábiles restantes del mes).
• Sueldo de Juanchi: Saldo pendiente de $2.470.000 ARS a completar con el efectivo preparado.
• Asignación de ingresos en Financiera Mateo (Facu / Giano):
• Ingresos de terceros del día por $4.800.000 ARS (+ $1.000.000 pendiente = $5.800.000 ARS) más el pago de Claudio previsto para mañana martes por ~$6.000.000 ARS: Nico coordina con Facu en la financiera para imputar hoy la cancelación de la cuota/devolución de Fredy (que ya estaba en fecha) y con lo que entra mañana cubrir el saldo a favor de Gabriel ($5.932.552 ARS: Sueldo $4.689.100 + Horno $189.666,67 + Efectivo Nati $1.053.786) directamente en la cuenta de Gabriel en la financiera (Cliente #8954).
• Quedó ejecutado en simultáneo el traspaso del capital acumulado de Gabriel (USD 16.874,42) y Natalia (Cliente #11377, USD 1.634,62) a dólares al 10,00% TNA (TC $1.560), dejando una base rotativa objetivo de $10.000.000 ARS en pesos al 26,00% TNA para dolarizar intereses todos los meses.

✅ Estado de Próximos Pasos al Cierre de la Reunión

Reuniones/2026-10-19-finanzas-mejora-continua